2月23日，寶鋼集團再次現身點心債市場。

昨日（2月23日），寶鋼宣布其已二度成功發行29億元俗稱“點心債”的離岸人民幣計價債券，為今年以來點心債市場集資規模第二大發行個案。加上去年11月在香港發行的36億元人民幣點心債，寶鋼募集資金總額達到65億元，這也是寶鋼獲政府批準的總額度。寶鋼集團資金總監張軼在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，該筆交易預計于5個工作日內完成，同步已向港交所和新交所提交了上市申請，預計最快在下周就能獲批。

此次寶鋼發行的29億元人民幣債券同樣分為2年期、3年期和5年期三種。其中2年期5億元，票面利率為3.25%；3年期9億元，票面利率為3.675%；5年期15億元，票面利率為4.15%。

“這次發行整體的利率與內地做過一些對比。如內地銀行一年期的貸款利率是6.56%，這個利差是比較明顯的；和內地的直接融資市場相比，如三年期的中期票據水平是4.7%，這個和我們同樣年數的‘點心債’相比，也是接近100點的利差。”張軼表示。

“最后全部定下來的票息均屬較早前我們所定的息率指導定價區間的下限。寶鋼今次在港發債，可以說市場反應非常熱烈。”張軼表示，“最后的認購需求合計獲人民幣83億元的認購額，即超額認購超過兩倍，在近3倍左右的比例。”

公開資料顯示：寶鋼去年10月獲國家發改委批準發行最多人民幣65億元點心債，去年11月，寶鋼發行36億元債券，年期為2年、3年及5年。以寶鋼兩次合計共發行65億元的規模計，則寶鋼屬2007年點心債市場建立以來，發債量最多的非金融企業。寶鋼今次的點心債也是2012年以來第二大點心債發行個案。1月份，中國農業發展銀行曾經發行了30億元點心債，為今年來最大的點心債發行案。本次發債，中國銀行作為發行的全球協調人和賬簿管理人，亦是第一家公司的點心債同時在新加坡證券交易所及香港交易及結算所同步上市。

據悉，此次寶鋼發行債券所募集的資金，同樣將用于對旗下海外子公司寶鋼資源（國際）的增資，該子公司主要負責寶鋼的國際市場貿易及境外資源開發。

“對于寶鋼來說，（發行點心債）既有助于企業降低融資成本，也拓寬了融資渠道，特別是海外市場。它有助于增加在港離岸人民幣回流內地，對于境外人民幣債券市場發展及人民幣國際化進程，也起到了積極的推動作用。”張軼表示。

與此同時，業內人士亦指出，赴港發債也有利于企業擴大知名度。在香港市場上，國際投資者眾多，如果企業有意向國際擴張，在香港發債是個不錯的選擇。

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